Et gennemprøvet forretningsformat kan replikeres af uafhængige operatører under et fælles brand. En franchise er den kontraktlige aftale, der gør denne replikering mulig. Franchisegiveren giver franchisetageren ret til at bruge varemærker, systemer og løbende support til gengæld for gebyrer og royalties. Franchisetageren driver den lokale virksomhed, mens han følger franchisegiverens standarder.

Franchising muliggør hurtig ekspansion med mindre kapital fra brandejeren og giver enkeltpersoner en chance for at drive en virksomhed med en afprøvet model og etableret anerkendelse. Succes afhænger af systemets styrke, supportens kvalitet og franchisetagerens udførelse. Der kan opstå tvister om gebyrer, territoriale rettigheder og balancen mellem standardisering og lokal tilpasning.

Mange velkendte restaurant-, detail- og servicemærker vokser primært gennem franchising. Potentielle franchisetagere evaluerer oplysningsdokumenterne, taler med eksisterende operatører og vurderer deres eget match med systemet. Når forholdet fungerer, drager begge parter fordel af fælles brand equity og operationel viden.