Ett beprövat affärsformat kan kopieras av oberoende aktörer under ett gemensamt varumärke. En franchise är det avtalsarrangemang som möjliggör denna replikering. Franchisegivaren ger franchisetagaren rätt att använda varumärken, system och löpande support i utbyte mot avgifter och royalties. Franchisetagaren driver den lokala verksamheten samtidigt som den följer franchisegivarens standarder.

Franchising möjliggör snabb expansion med mindre kapital från varumärkesägaren och ger individer en chans att driva ett företag med en beprövad modell och etablerat erkännande. Framgång beror på systemets styrka, supportens kvalitet och franchisetagarens utförande. Tvister kan uppstå om avgifter, territoriella rättigheter och balansen mellan standardisering och lokal anpassning.

Många välkända varumärken inom restauranger, detaljhandel och service växer främst genom franchising. Potentiella franchisetagare utvärderar informationsdokumenten, pratar med befintliga aktörer och bedömer sin egen passform i systemet. När relationen fungerar drar båda parter nytta av gemensamt varumärkeskapital och operativ kunskap.