Et velprøvd forretningsformat kan kopieres av uavhengige operatører under et felles merke. En franchise er den kontraktsmessige avtalen som gjør denne replikasjonen mulig. Franchisegiveren gir franchisetakeren rett til å bruke varemerker, systemer og løpende støtte i bytte mot gebyrer og royalties. Franchisetakeren driver den lokale virksomheten mens vedkommende følger franchisegiverens standarder.

Franchising muliggjør rask ekspansjon med mindre kapital fra merkeeieren og gir enkeltpersoner en sjanse til å drive en bedrift med en testet modell og etablert anerkjennelse. Suksess avhenger av systemets styrke, kvaliteten på støtten og franchisetakerens gjennomføring. Tvister kan oppstå om avgifter, territoriale rettigheter og balansen mellom standardisering og lokal tilpasning.

Mange kjente merkevarer innen restauranter, detaljhandel og service vokser primært gjennom franchising. Potensielle franchisetakere evaluerer opplysningsdokumentene, snakker med eksisterende operatører og vurderer sin egen tilpasning til systemet. Når forholdet fungerer, drar begge parter nytte av delt merkevarekapital og driftskunnskap.