Een koper sluit een verzekering af die bescherming biedt tegen financieel verlies als gevolg van gedekte gebreken in de eigendomsakte van het onroerend goed. Deze verzekering heet een titelverzekering. In tegenstelling tot de meeste verzekeringen dekt deze schade door gebeurtenissen uit het verleden in plaats van toekomstige.

Een eigenaarsverzekering beschermt het eigen vermogen van de koper; een hypotheekverzekering beschermt de belangen van de hypotheekverstrekker. Gedekte risico's omvatten doorgaans vervalsing, niet-aangegeven erfgenamen, registratiefouten en bepaalde hypotheken die tijdens het onderzoek over het hoofd zijn gezien. Uitsluitingen en uitzonderingen staan ​​vermeld in de polis.

Bij de afsluiting van de transactie wordt een eenmalige premie betaald. De polis blijft van kracht zolang de verzekerde of diens erfgenamen het onroerend goed bezitten. Schadeclaims komen relatief weinig voor, maar als ze zich voordoen, kan de verzekering catastrofale verliezen voorkomen. Een titelverzekering is een standaardvereiste van de meeste hypotheekverstrekkers.

Het is het vangnet onder het openbare registersysteem.