Seberapa efektifkah suatu bisnis mengubah aktivitas menjadi pendapatan? Rasio profitabilitas menjawab pertanyaan itu. Contoh umum meliputi margin kotor, margin operasi, margin laba bersih, pengembalian aset, dan pengembalian ekuitas. Masing-masing menyatakan laba relatif terhadap pendapatan, aset, atau ekuitas, memungkinkan perbandingan antar perusahaan dan dari waktu ke waktu.

Rasio profitabilitas yang tinggi umumnya menunjukkan kekuatan penetapan harga, pengendalian biaya, atau penggunaan modal yang efisien. Rasio yang rendah dapat menandakan tekanan persaingan, inefisiensi operasional, atau fase investasi yang disengaja. Norma industri sangat beragam; supermarket beroperasi dengan margin tipis sementara perusahaan perangkat lunak mungkin menikmati margin yang jauh lebih tinggi.

Analis dan manajer menggunakan rasio profitabilitas untuk mendiagnosis kinerja, menetapkan target, dan mengevaluasi dampak keputusan strategis. Karena rasio tersebut berasal dari angka akuntansi, rasio tersebut tunduk pada keterbatasan dan pertimbangan yang sama seperti laporan keuangan yang mendasarinya. Meskipun demikian, rasio tersebut tetap menjadi salah satu indikator kesehatan bisnis yang paling banyak diperiksa.