Overdraft terjadi ketika Anda membelanjakan lebih banyak uang daripada saldo di rekening Anda. Bank menanggung transaksi tersebut dan mengenakan biaya, atau menolak transaksi tersebut dan mengenakan biaya yang berbeda. Bagaimanapun, hal itu akan merugikan Anda. Biaya overdraft rata-rata sekitar $35, dan beberapa kali overdraft dalam satu hari dapat memicu biaya hingga ratusan dolar.

Aturan berubah pada tahun 2010. Federal Reserve mewajibkan bank untuk mendapatkan izin pelanggan sebelum mendaftarkan mereka dalam program perlindungan overdraft untuk transaksi kartu debit dan ATM. Tanpa izin, bank harus menolak transaksi dan tidak mengenakan biaya, meskipun bank masih dapat mengenakan biaya dana tidak mencukupi jika Anda menulis cek atau mengatur pembayaran otomatis yang gagal. Banyak pelanggan memilih untuk ikut serta tanpa menyadari biayanya.

Fasilitas cerukan (overdraft) menuai kontroversi. Bank berpendapat bahwa fasilitas ini menyediakan layanan, menutupi pembayaran saat nasabah membutuhkannya. Para pembela konsumen berpendapat bahwa fasilitas ini merupakan bentuk kredit berbiaya tinggi yang menjebak nasabah berpenghasilan rendah. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (Consumer Financial Protection Bureau) telah mengusulkan aturan untuk memperlakukan pinjaman cerukan seperti produk kredit lainnya, dengan mewajibkan pengungkapan informasi dan membatasi biaya. Bank telah merespons dengan menawarkan pinjaman dalam jumlah kecil dan masa tenggang.

Beberapa bank telah menghapus biaya cerukan sepenuhnya. Capital One, Ally, dan Citibank tidak lagi mengenakan biaya tersebut. Bank lain telah mengurangi atau menambahkan batas minimum. Trennya mengarah pada pengurangan biaya, tetapi tidak semua bank mengikutinya. Bacalah perjanjian rekening sebelum Anda memilih untuk menggunakan layanan ini.