Hal itu tidak ada di dunia nyata. Persaingan sempurna adalah tolok ukur teoretis, pasar dengan begitu banyak pembeli dan penjual sehingga tidak ada yang dapat memengaruhi harga. Produk identik. Informasi sempurna. Masuk dan keluar pasar bebas. Dalam kondisi ini, perusahaan memperoleh laba ekonomi nol dalam jangka panjang, dan sumber daya mengalir ke penggunaan yang paling bernilai tinggi.

Model ini berguna justru karena sifatnya yang ekstrem. Model ini menunjukkan apa yang terjadi ketika persaingan sangat ketat. Perusahaan harus berproduksi dengan biaya serendah mungkin atau gulung tikar. Mereka tidak dapat mematok harga lebih tinggi dari harga pasar. Konsumen mendapatkan penawaran terbaik. Setiap penyimpangan dari kondisi ini, baik dari segi merek, paten, atau regulasi, menciptakan kekuatan pasar sampai batas tertentu dan menjauhkan pasar dari kondisi ideal.

Komoditas pertanian paling mendekati kondisi ideal. Petani gandum tidak dapat mematok harga lebih tinggi dari harga pasar karena pembeli dapat mencari di tempat lain. Namun, bahkan di sini, subsidi pemerintah dan hambatan perdagangan mendistorsi gambaran tersebut. Nilai sebenarnya dari persaingan sempurna adalah sebagai tolok ukur. Hal ini memberi tahu para ekonom seberapa jauh pasar telah menyimpang dari ideal persaingan, dan apakah penyimpangan tersebut layak untuk dikoreksi.

Asumsi

• Banyak pembeli dan penjual
• Produk identik
• Informasi sempurna
• Masuk dan keluar gratis.
• Tidak ada intervensi pemerintah