Gestionarea averii merge dincolo de alegerea acțiunilor. Aceasta analizează întreaga viață financiară a unui client: investiții, impozite, planificare patrimonială, asigurări, pensie și filantropie. Scopul nu este doar de a genera bani, ci de a-i organiza în jurul a ceea ce își dorește cu adevărat clientul. Un bun administrator de avere întreabă despre familie, interese de afaceri și obiective caritabile înainte de a recomanda un singur fond.

Serviciul este împărțit în funcție de nivelul activelor. Clienții de pe piața de masă pot primi un robo-consultant și un număr de telefon. Clienții înstăriți primesc un consultant dedicat și un plan financiar. Clienții cu avere netă mare și extrem de mare primesc o echipă: un consultant, un specialist fiscal, un avocat specializat în succesiuni, un strateg de investiții. Comisioanele reflectă diferența. Un robo-consultant ar putea percepe 0,25%. O bancă privată ar putea percepe 1% sau mai mult.

Industria se consolidează. Consultanții de investiții independenți înregistrați au preluat cotă de piață de la brokerii de tip wirehouse, deoarece sunt obligați prin lege să acționeze ca fiduciari. Aceasta înseamnă să pună interesul clientului pe primul loc, să dezvăluie conflictele și să evite comisioanele care creează stimulente pentru vânzarea de produse nepotrivite. Standardul fiduciar nu este universal, dar se răspândește.

Gestionarea averii nu este o garanție. Piețele scad, taxele se schimbă, iar familiile nu sunt de acord. Valoarea unui manager bun nu constă în a depăși indicele în fiecare an. Valoarea constă în a menține planul pe drumul cel bun atunci când emoțiile îi împing pe clienți să vândă la cel mai scăzut nivel sau să urmărească un sector fierbinte.