Správa majetku jde nad rámec výběru akcií. Zabývá se celým finančním životem klienta: investicemi, daněmi, plánováním majetku, pojištěním, odchodem do důchodu a filantropií. Cílem není jen zhodnotit peníze, ale uspořádat je podle toho, co klient skutečně chce. Dobrý správce majetku se před doporučením jednoho fondu zeptá na rodinné, obchodní zájmy a charitativní cíle.

Služba je odstupňována podle úrovně aktiv. Klienti z masového trhu mohou získat robo-poradce a telefonní číslo. Bohatí klienti získají specializovaného poradce a finanční plán. Klienti s vysokým a ultravysokým čistým jměním získají tým: poradce, daňového specialistu, právníka specializujícího se na pozůstalosti a investičního stratéga. Poplatky odrážejí tento rozdíl. Robo-poradce si může účtovat 0,25 procenta. Soukromá banka si může účtovat 1 procento nebo více.

Odvětví se konsoliduje. Nezávislí registrovaní investiční poradci převzali podíl na trhu od makléřů s ručením omezeným, protože jsou ze zákona povinni jednat jako fiduciáři. To znamená dávat zájmy klienta na první místo, zveřejňovat střety zájmů a vyhýbat se provizím, které vytvářejí pobídky k prodeji nevhodných produktů. Fiduciární standard není univerzální, ale šíří se.

Správa majetku není zárukou. Trhy klesají, daně se mění a rodiny se neshodují. Hodnota dobrého manažera nespočívá v tom, že každý rok překonáte index. Jde o to, abyste udrželi plán na správné cestě, když emoce tlačí klienty k prodeji na dně nebo k honu za horkým sektorem.