資産運用は、単に株式を選ぶだけにとどまりません。投資、税金、相続対策、保険、退職後の生活、慈善活動など、顧客の経済生活全体を包括的に捉えます。目標は、単に資産を増やすことではなく、顧客が本当に望むものに合わせて資産を運用することです。優秀な資産運用担当者は、特定のファンドを推奨する前に、家族構成、事業上の関心事、慈善活動の目標などについて顧客と話し合います。

このサービスは資産レベルに応じて段階的に提供されています。一般顧客はロボアドバイザーと電話番号を受け取ることができます。富裕層顧客は専任のアドバイザーとファイナンシャルプランを受け取ることができます。超富裕層および超富裕層顧客は、アドバイザー、税務専門家、遺産相続弁護士、投資戦略家からなるチームによるサポートを受けることができます。手数料もその違いを反映しています。ロボアドバイザーの手数料は0.25%程度ですが、プライベートバンクの手数料は1%以上になる場合もあります。

業界の統合が進んでいる。独立系の登録投資顧問会社は、法的義務として顧客の利益を最優先し、利益相反を開示し、不適切な商品を販売するインセンティブとなるような手数料を避ける義務があるため、大手証券会社から市場シェアを奪っている。受託者責任の基準は普遍的なものではないが、広がりつつある。

資産運用は必ずしも成功を保証するものではありません。市場は下落し、税制は変更され、家族間で意見の相違が生じることもあります。優秀な運用担当者の価値は、毎年インデックスを上回ることではありません。顧客が感情に流されて底値で売却したり、人気銘柄を追いかけたりした場合でも、計画を着実に実行し続けることこそが、真に価値のある運用担当者の真価なのです。