Sprawozdanie finansowe to formalny zapis działalności finansowej jednostki. Podsumowuje ono stan posiadania, zadłużenia, dochodów i wydatków firmy. Spółki publiczne publikują je kwartalnie i rocznie. Spółki prywatne przygotowują je dla kredytodawców, inwestorów i organów podatkowych. Sprawozdania sporządzane są zgodnie ze standardowymi zasadami, co umożliwia porównywanie ich między spółkami i w różnych okresach.

Zestaw składa się z czterech głównych zestawień. Bilans przedstawia aktywa, pasywa i kapitał własny w danym momencie. Rachunek zysków i strat przedstawia przychody i wydatki w danym okresie. Rachunek przepływów pieniężnych śledzi przepływy pieniężne. Rachunek zysków zatrzymanych pokazuje, w jaki sposób zyski są reinwestowane lub dystrybuowane. Do zestawień dołączone są uwagi objaśniające szczegóły.

Sprawozdania finansowe nie są idealne. Opierają się na szacunkach i założeniach. Harmonogramy amortyzacji, wyceny zapasów i zasady rozpoznawania przychodów – wszystkie te elementy wymagają osądu. Dwie firmy mogą raportować bardzo różne wyniki dla podobnych operacji. Oszustwo jest możliwe, choć audyty zmniejszają to ryzyko. Analitycy analizują sprawozdania w kontekście danych branżowych, komentarzy zarządu i sytuacji gospodarczej. Liczby opowiadają pewną historię, ale historia ta wymaga interpretacji. Pojedyncze sprawozdanie rzadko ujawnia wszystko.

Główne oświadczenia

• Bilans
• Rachunek zysków i strat
• Rachunek przepływów pieniężnych
• Oświadczenie o zyskach zatrzymanych
• Notatki i ujawnienia