Un estado financiero es un registro formal de las actividades financieras de una entidad. Resume lo que una empresa posee, debe, gana y gasta. Las empresas públicas los publican trimestral y anualmente. Las empresas privadas los preparan para prestamistas, inversores y autoridades fiscales. Los estados financieros siguen normas estandarizadas, lo que permite compararlos entre empresas y a lo largo del tiempo.

El conjunto se compone de cuatro estados financieros principales. El balance general muestra los activos, pasivos y patrimonio neto en un momento determinado. El estado de resultados muestra los ingresos y gastos durante un período. El estado de flujos de efectivo registra las entradas y salidas de efectivo. El estado de utilidades retenidas muestra cómo se reinvierten o distribuyen las utilidades. Las notas explicativas acompañan a los estados financieros y aclaran los detalles.

Los estados financieros no son perfectos. Se basan en estimaciones y supuestos. Los planes de depreciación, las valoraciones de inventarios y las políticas de reconocimiento de ingresos implican criterio profesional. Dos empresas pueden presentar resultados muy diferentes para operaciones similares. El fraude es posible, aunque las auditorías reducen el riesgo. Los analistas interpretan los estados financieros junto con datos del sector, comentarios de la gerencia y las condiciones económicas. Las cifras cuentan una historia, pero esta requiere interpretación. Un solo estado financiero rara vez lo revela todo.

Declaraciones fundamentales

• Balance
• estado de resultados
• estado de flujos de efectivo
• Estado de resultados acumulados
• Notas y divulgaciones