Penetapan harga berdasarkan biaya produksi adalah salah satu metode penetapan harga yang paling sederhana: menambahkan margin keuntungan standar pada biaya produksi suatu produk. Jika suatu barang berharga $10 untuk diproduksi dan perusahaan menerapkan margin keuntungan 20 persen, harga jualnya adalah $12. Margin keuntungan tersebut mencakup biaya operasional dan laba.

Metode ini umum digunakan dalam manufaktur, konstruksi, dan kontrak pemerintah. Metode ini mudah dihitung, mudah dibenarkan, dan memastikan biaya tercakup. Bagi perusahaan yang mengajukan penawaran untuk proyek dengan biaya yang tidak pasti, metode ini memberikan margin yang dapat diprediksi.

Masalah dengan penetapan harga berbasis biaya plus keuntungan:

• Hal itu mengabaikan apa yang bersedia dibayar oleh pelanggan.
• Hal ini mengabaikan harga pesaing.
• Hal itu tidak memperhitungkan nilai yang dirasakan.
• Hal itu dapat memberi penghargaan kepada inefisiensi jika biaya tersebut secara otomatis dibebankan kepada konsumen.

Penetapan harga berdasarkan biaya plus keuntungan paling efektif untuk produk komoditas di mana persaingan didasarkan pada harga dan permintaan relatif stabil. Penetapan harga ini kurang efektif untuk barang mewah, produk inovatif, dan pasar di mana nilai bersifat subjektif. Perusahaan yang hanya menetapkan harga berdasarkan biaya mungkin kehilangan potensi keuntungan atau malah kehilangan pangsa pasar tanpa menyadari alasannya.