عند وفاة المؤمَّن عليه، لا تُحوَّل عوائد بوليصة التأمين تلقائيًا إلى التركة. المستفيد هو الشخص أو الجهة المُحدَّدة في البوليصة لتلقّي مبلغ الوفاة أو المدفوعات التعاقدية الأخرى. يُجنِّب التحديد الواضح تأخيرات إجراءات حصر الإرث والتوزيعات غير المقصودة.

يحصل المستفيدون الأساسيون على العائدات أولاً؛ أما المستفيدون الاحتياطيون فلا يحصلون عليها إلا في حال عدم وجود مستفيد أساسي على قيد الحياة. يمكن للمالك تغيير التعيينات القابلة للإلغاء؛ بينما تتطلب التعيينات غير القابلة للإلغاء موافقة المستفيد. كما يمكن تسمية الصناديق الاستئمانية والجمعيات الخيرية والكيانات التجارية.

غالباً ما تتطلب أحداث الحياة - كالزواج والطلاق وولادة الأطفال - تحديث استمارات المستفيدين. ويُعدّ عدم مراجعة بيانات المستفيدين القديمة سبباً متكرراً للنزاعات العائلية. وتدفع شركات التأمين وفقاً لأحدث استمارة مسجلة في الملف، وليس وفقاً لوعود غير رسمية أو أحكام وصية.

• الشخص أو الكيان المستحق لعائدات بوليصة التأمين
• قد يكون أساسيًا أو طارئًا
• يجب أن يبقى التصنيف ساري المفعول
• يتم الدفع وفقًا لنموذج البوليصة، وليس وفقًا للوصية.