Ibland behöver ett företag en försäkring utfärdad av ett licensierat försäkringsbolag trots att en annan part bär merparten av risken. Fronting är ett arrangemang där ett licensierat försäkringsbolag utfärdar en försäkring till den försäkrade och sedan överlåter merparten av eller hela risken till ett återförsäkrare, ofta ett dotterbolag eller captivebolag till den försäkrade.

Frontförsäkringsgivaren förblir juridiskt ansvarig gentemot försäkringstagaren och måste vara övertygad om att återförsäkraren kommer att prestera. Avgifter för fronttjänsten kompenserar det licensierade försäkringsbolaget för användningen av dess pappers-, licensierings- och administrativa funktioner. Tillsynsmyndigheter granskar fronttjänster för att säkerställa verklig risköverföring och tillräcklig kapitalisering.

Fronting är vanligt i captive-program och i jurisdiktioner där den önskade riskbäraren inte är licensierad. Tydliga avtalsvillkor, säkerheter och protokoll för skadehantering skyddar alla parter. Dåligt strukturerad fronting kan göra det licensierade försäkringsbolaget exponerat om återförsäkraren går i konkurs.

• Licensierad försäkringsgivare utfärdar försäkring och avstår från merparten av risken
• Används när riskbäraren är olicensierad eller har ett captive-avtal
• Försäkringsgivaren förblir ansvarig gentemot den försäkrade
• Föremål för myndighetsgranskning av risköverföring