Terkadang sebuah perusahaan membutuhkan polis yang diterbitkan oleh perusahaan asuransi berlisensi meskipun pihak lain akan menanggung sebagian besar risiko. Fronting adalah pengaturan di mana perusahaan asuransi berlisensi menerbitkan polis kepada tertanggung dan kemudian mengalihkan sebagian besar atau seluruh risiko kepada perusahaan reasuransi, yang seringkali merupakan afiliasi atau perusahaan terafiliasi dari tertanggung.

Perusahaan asuransi perantara tetap bertanggung jawab secara hukum kepada pemegang polis dan harus yakin bahwa perusahaan reasuransi akan melaksanakan kewajibannya. Biaya untuk layanan perantara tersebut memberikan kompensasi kepada perusahaan asuransi berlisensi atas penggunaan dokumen, perizinan, dan fungsi administratifnya. Regulator mengawasi praktik perantara untuk memastikan transfer risiko yang sah dan permodalan yang memadai.

Praktik fronting umum terjadi dalam program asuransi captive dan di yurisdiksi di mana penanggung risiko yang diinginkan tidak memiliki lisensi. Ketentuan kontrak yang jelas, jaminan, dan protokol penanganan klaim melindungi semua pihak. Praktik fronting yang tidak terstruktur dengan baik dapat membuat perusahaan asuransi berlisensi rentan jika perusahaan reasuransi gagal.

• Perusahaan asuransi berlisensi menerbitkan polis dan mengalihkan sebagian besar risiko.
• Digunakan ketika penanggung risiko tidak memiliki lisensi atau merupakan perusahaan asuransi captive.
• Pihak penanggung perantara tetap bertanggung jawab kepada pihak yang diasuransikan.
• Tunduk pada pengawasan regulasi terkait transfer risiko.