Soms heeft een bedrijf een polis nodig die is uitgegeven door een erkende verzekeraar, ook al draagt ​​een andere partij het grootste deel van het risico. Fronting is een constructie waarbij een erkende verzekeraar een polis uitgeeft aan de verzekerde en vervolgens het grootste deel of het gehele risico overdraagt ​​aan een herverzekeraar, vaak een dochteronderneming of captive van de verzekerde.

De fronting-verzekeraar blijft wettelijk aansprakelijk jegens de verzekeringnemer en moet ervan overtuigd zijn dat de herverzekeraar zijn verplichtingen nakomt. De kosten voor de fronting-service compenseren de verzekeraar met een vergunning voor het gebruik van zijn documenten, vergunningen en administratieve functies. Toezichthouders controleren fronting nauwlettend om te zorgen voor een daadwerkelijke risicooverdracht en voldoende kapitaal.

Fronting komt veel voor bij captive verzekeringsprogramma's en in rechtsgebieden waar de gewenste risicodrager geen vergunning heeft. Duidelijke contractuele voorwaarden, onderpand en procedures voor schadeafhandeling beschermen alle partijen. Een slecht gestructureerde fronting kan de verzekeraar met vergunning kwetsbaar maken als de herverzekeraar failliet gaat.

• Een erkende verzekeraar verstrekt een polis en draagt ​​het grootste deel van het risico over.
• Wordt gebruikt wanneer de risicodrager geen vergunning heeft of een gebonden partij is.
• De fronting-verzekeraar blijft aansprakelijk jegens de verzekerde.
• Onderworpen aan toezicht van de regelgevende instanties op de overdracht van risico's