Nogle gange har et selskab brug for en police udstedt af et autoriseret forsikringsselskab, selvom en anden part bærer størstedelen af ​​risikoen. Fronting er en ordning, hvor et autoriseret forsikringsselskab udsteder en police til den forsikrede og derefter overdrager størstedelen af ​​eller hele risikoen til et genforsikringsselskab, ofte et tilknyttet eller captive selskab til den forsikrede.

Frontforsikringsselskabet forbliver juridisk ansvarlig over for forsikringstageren og skal være overbevist om, at genforsikringsselskabet vil opfylde sine forpligtelser. Gebyrer for frontforsikringstjenesten kompenserer det licenserede forsikringsselskab for brugen af ​​dets papir-, licens- og administrative funktioner. Tilsynsmyndigheder gransker frontforsikring for at sikre reel risikooverførsel og tilstrækkelig kapitalisering.

Fronting er almindeligt i captive-programmer og i jurisdiktioner, hvor den ønskede risikotager ikke har licens. Klare kontraktvilkår, sikkerhedsstillelse og protokoller for skadeshåndtering beskytter alle parter. Dårligt struktureret fronting kan efterlade det licenserede forsikringsselskab sårbart, hvis genforsikringsselskabet går konkurs.

• Autoriseret forsikringsselskab udsteder police og afgiver størstedelen af ​​risikoen
• Bruges når risikobæreren er ulicenseret eller er en captive
• Frontforsikringsselskabet forbliver ansvarligt over for den forsikrede
• Underlagt lovgivningsmæssig kontrol af risikooverførsel