Előfordul, hogy egy vállalatnak szüksége van egy engedéllyel rendelkező biztosító által kiállított kötvényre, annak ellenére, hogy egy másik fél viseli a kockázat nagy részét. A fronting egy olyan megállapodás, amelyben egy engedéllyel rendelkező biztosító kötvényt bocsát ki a biztosítottnak, majd a kockázat nagy részét vagy egészét átruházza egy viszontbiztosítóra, aki gyakran a biztosított leányvállalata vagy fogvatartottja.

A fronting biztosító jogilag továbbra is felelős a biztosított felé, és meg kell győződnie arról, hogy a viszontbiztosító megfelelően fog teljesíteni. A fronting szolgáltatás díjai kompenzálják az engedéllyel rendelkező biztosítót a papírmunka, az engedélyezési és adminisztratív funkciók használatáért. A szabályozók ellenőrzik a fronting szolgáltatást, hogy biztosítsák a valódi kockázatátruházást és a megfelelő tőkésítést.

A fronting (fedezeti) szolgáltatás gyakori a kötvényprogramokban és azokban a joghatóságokban, ahol a kívánt kockázatviselő nem rendelkezik engedéllyel. A világos szerződéses feltételek, a fedezet és a kárigény-kezelési protokollok minden felet védenek. A rosszul strukturált fronting (fedezeti) szolgáltatás kiszolgáltatottá teheti az engedéllyel rendelkező biztosítót, ha a viszontbiztosító csődbe megy.

• Engedéllyel rendelkező biztosító bocsátja ki a kötvényt, és átengedi a kockázat nagy részét
• Akkor használják, ha a kockázatviselő nem rendelkezik engedéllyel vagy fogságban van
• A frontbiztosító továbbra is felelős a biztosított felé
• A kockázatátruházás szabályozói ellenőrzésének függvényében