Niepewność co do przyszłych strat leży u podstaw ubezpieczeń. Ryzyko to możliwość wystąpienia niekorzystnych zdarzeń – strat finansowych, obrażeń ciała lub szkód – które można zmierzyć, wycenić, a w wielu przypadkach przenieść na podstawie umowy ubezpieczeniowej.

Ubezpieczyciele rozróżniają ryzyko czyste, które wiąże się jedynie z możliwością straty, od ryzyka spekulacyjnego, które obejmuje również możliwość zysku. Zazwyczaj ubezpieczalne są tylko ryzyka czyste. Częstotliwość i dotkliwość ryzyka łącznie określają przewidywany koszt, na którym opiera się kalkulacja składki.

Nie każde ryzyko jest ubezpieczalne. Skrajna niepewność, katastrofalna kumulacja lub brak interesu ubezpieczeniowego mogą spowodować, że ryzyko znajdzie się poza rynkiem komercyjnym. Zarządzanie ryzykiem rozpoczyna się od identyfikacji i oceny tych możliwości przed podjęciem decyzji, które z nich zatrzymać, zredukować lub przenieść.

• Możliwość wystąpienia mierzalnych niekorzystnych skutków finansowych
• Czyste ryzyko jest zazwyczaj przedmiotem ubezpieczenia
• Charakteryzuje się częstotliwością i ciężkością
• Podstawy kalkulacji i oceny ryzyka składek