Odsetki to koszt pożyczenia pieniędzy. To również zwrot z oszczędności. Zaciągając pożyczkę, płacisz odsetki. Wpłacając pieniądze do banku, zarabiasz odsetki. Ta sama zasada działa w obie strony. Odsetki to cena czasu. Rekompensują pożyczkodawcy oczekiwanie i ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki.

Odsetki pojawiają się wszędzie. Karty kredytowe naliczają je od niespłaconych sald, często według oprocentowania przekraczającego 20%. Kredyty hipoteczne naliczane są przez dekady, ale według niższych stawek, ponieważ zabezpieczeniem kredytu jest nieruchomość. Konta oszczędnościowe wypłacają niewielką kwotę. Obligacje wypłacają odsetki w formie kuponów. Każda stopa odzwierciedla ryzyko, okres obowiązywania i warunki rynkowe.

Odsetki proste naliczane są tylko od kapitału. Odsetki składane naliczane są zarówno od kapitału, jak i od odsetek skumulowanych. Różnica ta jest niewielka w pierwszym roku, a ogromna w kolejnych dekadach. Pożyczka w wysokości 10 000 dolarów z oprocentowaniem prostym 5% kosztuje 500 dolarów rocznie. Dzięki kapitalizacji koszt rośnie z każdym rokiem. Zrozumienie tej różnicy pomaga zarówno pożyczkobiorcom, jak i oszczędzającym. Odsetki nie są skomplikowane. Są po prostu potężne.

Typowe typy

• Proste odsetki
• Odsetki złożone
• Stałe i zmienne stopy procentowe
• Roczna stopa procentowa
• Roczna stopa zwrotu procentowego