L'intérêt représente le coût d'un emprunt. Il constitue également le rendement de l'épargne. Lorsque vous contractez un prêt, vous payez des intérêts. Lorsque vous déposez de l'argent à la banque, vous percevez des intérêts. Ce principe s'applique dans les deux sens. L'intérêt est le prix du temps. Il rémunère le prêteur pour l'attente et le risque de non-remboursement par l'emprunteur.

Les intérêts sont omniprésents. Les cartes de crédit en facturent sur les soldes impayés, souvent à des taux supérieurs à 20 %. Les prêts hypothécaires en facturent sur plusieurs décennies, mais à des taux plus bas car le prêt est garanti par le bien immobilier. Les comptes d'épargne rapportent un faible montant. Les obligations versent des intérêts par le biais de coupons. Chaque taux est fonction du risque, de la durée et des conditions du marché.

L'intérêt simple est calculé uniquement sur le capital. L'intérêt composé, quant à lui, est calculé à la fois sur le capital et sur les intérêts accumulés. Cette différence est minime la première année, mais considérable sur plusieurs décennies. Un prêt de 10 000 $ à un taux d'intérêt simple de 5 % coûte 500 $ par an. Avec la capitalisation, ce coût augmente chaque année. Comprendre cette différence est utile tant pour les emprunteurs que pour les épargnants. Les intérêts ne sont pas compliqués ; ils sont simplement très puissants.

Types courants

• Intérêts simples
• Intérêts composés
• taux fixes et variables
• taux annuel en pourcentage
• Rendement annuel en pourcentage