El interés es el costo de pedir dinero prestado. También es la rentabilidad de los ahorros. Cuando solicitas un préstamo, pagas intereses. Cuando depositas dinero en un banco, ganas intereses. El mismo concepto funciona en ambos sentidos. El interés es el precio del tiempo. Compensa al prestamista por la espera y por el riesgo de que el prestatario no pague.

Los intereses están presentes en todas partes. Las tarjetas de crédito los cobran sobre los saldos impagados, a menudo con tasas superiores al 20 %. Las hipotecas los cobran a lo largo de décadas, pero a tasas más bajas porque el préstamo está garantizado por la vivienda. Las cuentas de ahorro generan una pequeña cantidad. Los bonos generan intereses mediante el pago de cupones. Cada tasa refleja el riesgo, la duración y las condiciones del mercado.

El interés simple se calcula únicamente sobre el capital. El interés compuesto se calcula tanto sobre el capital como sobre los intereses acumulados. Esta diferencia es pequeña durante el primer año y enorme a lo largo de las décadas. Un préstamo de $10,000 al 5% de interés simple cuesta $500 al año. Con el interés compuesto, el costo aumenta cada año. Comprender esta diferencia beneficia tanto a prestatarios como a ahorradores. El interés no es complicado; simplemente es poderoso.

Tipos comunes

• Interés simple
• Interés compuesto
• Tasas fijas y variables
• tasa de porcentaje anual
• Rendimiento porcentual anual