Οι τόκοι είναι το κόστος δανεισμού χρημάτων. Είναι επίσης η απόδοση των αποταμιεύσεων. Όταν παίρνετε ένα δάνειο, πληρώνετε τόκους. Όταν καταθέτετε χρήματα σε μια τράπεζα, κερδίζετε τόκους. Η ίδια ιδέα λειτουργεί και προς τις δύο κατευθύνσεις. Οι τόκοι είναι το τίμημα του χρόνου. Αποζημιώνουν τον δανειστή για την αναμονή και για τον κίνδυνο να μην αποπληρώσει ο δανειολήπτης.

Οι τόκοι εμφανίζονται παντού. Οι πιστωτικές κάρτες τους χρεώνουν σε ανεξόφλητα υπόλοιπα, συχνά με επιτόκια άνω του 20%. Τα στεγαστικά δάνεια τους χρεώνουν σε βάθος δεκαετιών, αλλά με χαμηλότερα επιτόκια επειδή το δάνειο εξασφαλίζεται από το σπίτι. Οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου πληρώνουν ένα μικρό ποσό. Τα ομόλογα πληρώνουν τόκους μέσω πληρωμών τοκομεριδίων. Κάθε επιτόκιο αντανακλά τον κίνδυνο, τη διάρκεια και τις συνθήκες της αγοράς.

Ο απλός τόκος υπολογίζεται μόνο επί του κεφαλαίου. Ο σύνθετος τόκος υπολογίζεται τόσο επί του κεφαλαίου όσο και επί των συσσωρευμένων τόκων. Αυτή η διαφορά είναι μικρή κατά το πρώτο έτος και τεράστια για δεκαετίες. Ένα δάνειο 10.000 δολαρίων με απλό επιτόκιο 5% κοστίζει 500 δολάρια ετησίως. Με τον ανατοκισμό, το κόστος αυξάνεται κάθε χρόνο. Η κατανόηση της διαφοράς βοηθάει τόσο τους δανειολήπτες όσο και τους αποταμιευτές. Ο τόκος δεν είναι περίπλοκος. Είναι απλώς ισχυρός.

Κοινοί τύποι

• Απλό επιτόκιο
• Ανατοκισμός
• Σταθερά και μεταβλητά επιτόκια
• Ετήσιο ποσοστό επιτοκίου
• Ετήσια ποσοστιαία απόδοση