Erstatningskostnader er ikke den eneste kostnaden ved å tilby forsikring. Kostnadsforholdet måler forsikrings- og administrasjonskostnader som en prosentandel av tegnet eller opptjent premie. Det viser hvor mye av hver premiedollar som går med til provisjoner, lønninger, teknologi og indirekte kostnader, snarere enn til erstatningskostnader.

En lavere kostnadsprosent indikerer større driftseffektivitet, alt annet likt. Direkte forfattere viser ofte lavere provisjonskostnader enn byråselskaper, mens komplekse kommersielle linjer kan kreve høyere kostnader for underwriting og tapskontroll. Forholdet er én komponent av den kombinerte ratioen.

Ledelsen sporer kostnadsforholdet over tid og mot konkurrenter. Plutselig vekst kan midlertidig blåse opp forholdet hvis faste kostnader henger etter; aggressive kostnadskutt kan svekke tjeneste- eller forsikringskvaliteten. Bærekraftig lønnsomhet krever både tapskontroll og disiplinert kostnadsstyring.

• Forsikringskostnader som prosent av premie
• Måler driftseffektivitet
• Komponent av den kombinerte forholdstall
• Varierer etter distribusjonssystem og forretningsområde