Schadeclaims zijn niet de enige kostenpost bij het aanbieden van verzekeringen. De kostenratio meet de kosten voor acceptatie en administratie als percentage van de ontvangen premie. Het laat zien hoeveel van elke premiedollar wordt besteed aan commissies, salarissen, technologie en overheadkosten in plaats van aan schadeclaims.

Een lagere kostenratio duidt, alle andere factoren gelijk, op een hogere operationele efficiëntie. Directe verzekeraars hebben vaak lagere commissiekosten dan tussenpersonen, terwijl complexe zakelijke verzekeringen hogere kosten met zich mee kunnen brengen voor acceptatie en schadebeheersing. De ratio is één onderdeel van de gecombineerde ratio.

Het management volgt de kostenratio in de loop van de tijd en vergelijkt deze met die van concurrenten. Plotselinge groei kan de ratio tijdelijk verhogen als de vaste kosten achterblijven; agressieve kostenbesparingen kunnen de kwaliteit van de dienstverlening of de verzekeringsactiviteiten aantasten. Duurzame winstgevendheid vereist zowel schadebeperking als gedisciplineerd kostenbeheer.

• Verzekeringskosten als percentage van de premie
• Meet de operationele efficiëntie
• Onderdeel van de gecombineerde verhouding
• Verschilt per distributiesysteem en branche.