Le capital est la somme initialement empruntée ou investie. Pour un prêt hypothécaire de 200 000 $, le capital est de 200 000 $. Les intérêts sont calculés sur ce montant. Au fil des remboursements, une partie sert à payer les intérêts et l'autre à réduire le capital. Avec le temps, le capital diminue et la part des intérêts baisse. Dans le cadre d'un investissement, le capital représente la somme que vous avez investie. Les rendements s'ajoutent à ce capital.

La distinction entre capital et intérêts est essentielle. Au début d'un prêt, la majeure partie du remboursement sert à payer les intérêts. Vers la fin du prêt, la majeure partie sert à rembourser le capital. C'est pourquoi les remboursements anticipés d'un prêt immobilier permettent de réaliser d'importantes économies : ils réduisent le capital restant dû sur lequel les intérêts futurs sont calculés. Sur une carte de crédit, les paiements minimums ne font quasiment pas baisser le capital. Le solde impayé persiste pendant des années.

Le capital est également présent en matière d'investissement. Si vous investissez 10 000 $ et que votre investissement atteint 15 000 $, le capital initial reste de 10 000 $. Les 5 000 $ restants représentent le rendement. Si vous retirez ce rendement et conservez le capital, vous préservez votre base. En revanche, si vous retirez le capital, vous réduisez votre potentiel de gains futurs. La protection du capital est un objectif courant pour les investisseurs prudents. Les stratégies plus risquées acceptent le risque de perte en capital en échange de rendements potentiels plus élevés. Le concept est simple, mais les conséquences le sont beaucoup moins.

Points clés

• Montant initial du prêt
• Montant de l'investissement initial
• Les intérêts sont calculés sur le capital.
• Les versements supplémentaires réduisent le capital
• À ne pas confondre avec les intérêts et les rendements