去中心化金融（DFT）無需銀行即可重建銀行體系。借貸、交易和賺取利息全部透過智能合約完成。沒有貸款專員，也沒有帳戶申請。您只需連接錢包、存入抵押品，程式碼就會自動執行條款。 Aave 和 Compound 允許您借出加密貨幣並賺取利息。 MakerDAO 允許您以抵押品為擔保鑄造穩定幣。 Uniswap 則負責交易。整個系統運行在區塊鏈上，主要基於以太坊及其二層網路。

DeFi 的吸引力在於其便利性。任何擁有網路連線的人都可以使用 DeFi。無需信用審查，沒有最低餘額要求，也沒有地理限制。風險也同樣顯而易見。智能合約容易被利用，抵押率可能在閃崩中被清算，收益農場承諾 1000% 的年化收益率，但最終卻一無所獲。 DeFi 是透明的，這意味著你可以看到程式碼和風險。但它也毫不留情。交易中的一個錯誤就可能讓你損失慘重，而且沒有反詐騙部門可以求助。

核心 DeFi 用例

• 借貸－以抵押品作擔保，並以抵押品作擔保進行貸款。
• 去中心化交易－無需中心化交易所即可交換代幣
• 穩定幣－演算法驅動或抵押型的美元掛鉤資產
• 流動性挖礦－透過提供流動性來賺取代幣

DeFi 將數百億美元的資金鎖定在智能合約中。這個數字隨著市場波動而起伏。這項技術本身是有效的。問題在於，它能否超越加密貨幣原生用戶的群體，發展壯大。