탈중앙화 금융(DeFi)은 은행 없는 금융 시스템을 재구축합니다. 대출, 차입, 거래, 이자 수익 모두 스마트 계약을 통해 이루어집니다. 대출 담당자도, 계좌 개설 신청도 필요 없습니다. 지갑을 연결하고 담보를 예치하면 코드가 계약 조건을 실행합니다. Aave와 Compound는 암호화폐를 대출하고 이자를 받을 수 있도록 해주고, MakerDAO는 담보를 통해 스테이블코인을 발행할 수 있게 해줍니다. Uniswap은 거래를 담당합니다. 전체 시스템은 블록체인, 주로 이더리움과 그 레이어 2 네트워크에서 작동합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 매력은 접근성입니다. 인터넷 연결만 있으면 누구나 DeFi를 이용할 수 있습니다. 신용 조회도 없고, 최소 잔액 조건도 없으며, 지역적 제한도 없습니다. 하지만 그만큼 위험도 큽니다. 스마트 계약이 악용될 수 있고, 담보 비율이 급락할 때 자산이 청산될 수 있으며, 수익률 농장(Yield farm)은 연이율 1000%를 약속하지만 실제로는 아무것도 제공하지 않을 수도 있습니다. DeFi는 투명하기 때문에 코드와 위험 요소를 직접 확인할 수 있습니다. 하지만 동시에 용서가 없습니다. 거래 실수 하나로 모든 것을 잃을 수 있으며, 사기 피해를 조사할 부서도 없습니다.

핵심 DeFi 사용 사례

• 대출과 차입 - 예금 담보, 담보를 이용한 차입
• 탈중앙화 거래 — 중앙거래소(CEX) 없이 토큰을 교환하세요
• 스테이블코인 — 알고리즘 기반 또는 담보 기반 달러 연동 자산
• 수익률 농업 — 유동성을 제공하여 토큰을 획득하세요

탈중앙화 금융(DeFi)은 수백억 달러 규모의 스마트 계약을 예치합니다. 이 규모는 시장 상황에 따라 오르내립니다. 기술 자체는 효과적입니다. 문제는 암호화폐 사용자라는 틈새시장을 넘어 더 넓은 시장으로 성장할 수 있느냐는 것입니다.