La finance décentralisée réinvente le secteur bancaire sans banques. Prêts, emprunts, transactions et perception d'intérêts s'effectuent via des contrats intelligents. Pas de chargé de prêts, pas de demande d'ouverture de compte. Il suffit de connecter un portefeuille, de déposer des garanties, et le système applique les conditions. Aave et Compound permettent de prêter des cryptomonnaies et de percevoir des intérêts. MakerDAO permet de créer un stablecoin en utilisant des garanties. Uniswap gère les transactions. L'ensemble du système repose sur des blockchains, principalement Ethereum et ses réseaux de couche 2.

L'attrait principal réside dans l'accessibilité. Toute personne disposant d'une connexion internet peut utiliser la DeFi. Pas de vérification de solvabilité. Pas de solde minimum. Aucune restriction géographique. Les risques sont tout aussi manifestes. Les contrats intelligents sont exploités. Les ratios de collatéralisation sont liquidés en un clin d'œil. Les fermes de rendement promettent des rendements annuels de 1 000 % et ne versent rien. La DeFi est transparente : le code et les risques sont visibles. Elle est aussi impitoyable. Une erreur dans une transaction peut tout faire basculer, et il n'existe aucun service de lutte contre la fraude à contacter.

Cas d'utilisation principaux de la DeFi

• Prêts et emprunts — dépôt de garantie, emprunt garanti par celle-ci
• Échanges décentralisés — échangez des jetons sans plateforme d'échange centralisée.
• Stablecoins — actifs indexés sur le dollar, algorithmiques ou garantis par des actifs en dollars
• Yield farming — gagnez des tokens en fournissant des liquidités

La finance décentralisée (DeFi) bloque des dizaines de milliards de dollars dans des contrats intelligents. Ce montant fluctue au gré du marché. La technologie fonctionne. La question est de savoir si elle peut s'étendre au-delà d'un cercle restreint d'utilisateurs natifs de cryptomonnaies.