Децентрализованные финансы восстанавливают банковскую систему без банков. Кредитование, заимствование, торговля и получение процентов — всё это происходит через смарт-контракты. Нет кредитного специалиста. Нет заявки на открытие счета. Вы подключаете кошелек, вносите залог, а код обеспечивает соблюдение условий. Aave и Compound позволяют вам предоставлять криптовалюту в кредит и получать проценты. MakerDAO позволяет создавать стейблкоины под залог. Uniswap занимается торговлей. Вся система работает на блокчейнах, в основном на Ethereum и его сетях второго уровня.

Главное преимущество — доступность. Любой, у кого есть подключение к интернету, может использовать DeFi. Нет проверки кредитной истории. Нет минимального баланса. Нет географических ограничений. Риски одинаково высоки. Смарт-контракты подвергаются мошенничеству. Залоговые обязательства ликвидируются во время внезапных обвалов. Фермы доходности обещают 1000% годовых, а не выплачивают ничего. DeFi прозрачен, а это значит, что вы можете видеть код и риски. Он также не прощает ошибок. Ошибка в транзакции может стоить всего, и нет отдела по борьбе с мошенничеством, куда можно обратиться.

Основные варианты использования DeFi

• Кредитование и заимствование — внесение залога, получение кредита под него.
• Децентрализованная торговля — обмен токенов без централизованной биржи (CEX).
• Стейблкоины — алгоритмические или обеспеченные залогом активы, привязанные к доллару.
• Фарминг доходности — зарабатывайте токены, предоставляя ликвидность.

DeFi блокирует десятки миллиардов долларов в смарт-контрактах. Эта сумма колеблется в зависимости от рынка. Технология работает. Вопрос в том, сможет ли она выйти за рамки ниши пользователей, изначально ориентированных на криптовалюты.