去中心化金融（DFT）无需银行即可重建银行体系。借贷、交易和赚取利息全部通过智能合约完成。没有贷款专员，也没有账户申请。您只需连接钱包、存入抵押品，代码就会自动执行条款。Aave 和 Compound 允许您借出加密货币并赚取利息。MakerDAO 允许您以抵押品为担保铸造稳定币。Uniswap 则负责交易。整个系统运行在区块链上，主要基于以太坊及其二层网络。

DeFi 的吸引力在于其便捷性。任何拥有互联网连接的人都可以使用 DeFi。无需信用审查，没有最低余额要求，也没有地域限制。风险也同样显而易见。智能合约容易被利用，抵押率可能在闪崩中被清算，收益农场承诺 1000% 的年化收益率，但最终却一无所获。DeFi 是透明的，这意味着你可以看到代码和风险。但它也毫不留情。交易中的一个错误就可能让你损失惨重，而且没有反欺诈部门可以求助。

核心 DeFi 用例

• 借贷——以抵押品作担保，并以抵押品作担保进行贷款。
• 去中心化交易——无需中心化交易所即可交换代币
• 稳定币——算法驱动或抵押型的美元挂钩资产
• 流动性挖矿——通过提供流动性来赚取代币

DeFi 将数百亿美元的资金锁定在智能合约中。这个数字随着市场波动而起伏。这项技术本身是有效的。问题在于，它能否超越加密货币原生用户的群体，发展壮大。