Tài chính phi tập trung tái cấu trúc hệ thống ngân hàng mà không cần đến ngân hàng truyền thống. Cho vay, đi vay, giao dịch và kiếm lãi đều diễn ra thông qua hợp đồng thông minh. Không có nhân viên cho vay. Không có đơn xin vay. Bạn chỉ cần kết nối ví, gửi tài sản thế chấp, và mã lập trình sẽ thực thi các điều khoản. Aave và Compound cho phép bạn cho vay tiền điện tử và kiếm lãi. MakerDAO cho phép bạn tạo ra stablecoin dựa trên tài sản thế chấp. Uniswap xử lý giao dịch. Toàn bộ hệ thống hoạt động trên blockchain, chủ yếu là Ethereum và các mạng lưới lớp 2 của nó.

Điểm hấp dẫn chính là tính dễ tiếp cận. Bất cứ ai có kết nối internet đều có thể sử dụng DeFi. Không cần kiểm tra tín dụng. Không yêu cầu số dư tối thiểu. Không có giới hạn địa lý. Tuy nhiên, rủi ro cũng cao không kém. Hợp đồng thông minh có thể bị khai thác. Tỷ lệ tài sản thế chấp có thể bị thanh lý trong các đợt sụp đổ đột ngột. Các trang trại lợi nhuận hứa hẹn lợi nhuận hàng năm (APY) 1000% nhưng không mang lại gì. DeFi minh bạch, nghĩa là bạn có thể xem mã nguồn và các rủi ro. Nhưng nó cũng rất khắc nghiệt. Một sai lầm trong giao dịch có thể khiến bạn mất tất cả, và không có bộ phận chống gian lận nào để liên hệ.

Các trường hợp sử dụng cốt lõi của DeFi

• Cho vay và đi vay — thế chấp tài sản, vay tiền dựa trên tài sản đó.
• Giao dịch phi tập trung — trao đổi token mà không cần sàn giao dịch tập trung (CEX).
• Stablecoin — tài sản neo giá với đô la Mỹ, được bảo đảm bằng thuật toán hoặc tài sản thế chấp.
• Yield farming — kiếm token bằng cách cung cấp thanh khoản

DeFi khóa hàng chục tỷ đô la trong các hợp đồng thông minh. Con số này tăng giảm theo thị trường. Công nghệ này hoạt động hiệu quả. Câu hỏi đặt ra là liệu nó có thể phát triển vượt ra ngoài phạm vi người dùng chuyên về tiền điện tử hay không.