Nem todas as indemnizações são pagas no mesmo dia em que são comunicadas. As reservas são os fundos que uma seguradora separa no seu balanço para pagar indemnizações já ocorridas, mas ainda não totalmente liquidadas. Representam um dos maiores passivos nos livros de contabilidade de uma seguradora.

As reservas para sinistros são atribuídas pela equipa de sinistros a cada sinistro individual já registado. As reservas para sinistros ocorridos, mas ainda não reportados, estimadas por atuários, cobrem sinistros que já aconteceram, mas ainda não foram registados, para além de futuros desenvolvimentos relacionados com sinistros já registados. Juntas, formam a reserva total para perdas.

A correta constituição de reservas garante a transparência dos lucros reportados e protege os segurados caso a seguradora necessite de pagar grandes montantes no futuro. Reservas insuficientes podem mascarar problemas até que o caixa se esgote; reservas excessivas imobilizam capital. Os organismos reguladores e auditores examinam os métodos de constituição de reservas e a sua adequação anualmente.

• Fundos retidos para reclamações não pagas
• Incluir reservas para casos e estimativas de IBNR (não reportadas na fonte).
• Passivo significativo no balanço da seguradora.
• Sujeito a análise atuarial e regulamentar.