Nem todas as indemnizações são pagas no mesmo dia em que são comunicadas. A reserva para sinistros é a estimativa da seguradora do valor ainda por pagar em relação a indemnizações já pagas. Aparece como um passivo no balanço e representa um dos valores mais elevados nas demonstrações financeiras de uma seguradora.

As reservas para sinistros são definidas pela equipa de sinistros com base em cada sinistro individual conhecido. As reservas para sinistros IBNR (Incurred But Not Reported - Sinistros Não Reportados) são estimadas pelos atuários para sinistros não reportados e para o desenvolvimento futuro de sinistros conhecidos. Em conjunto, constituem a reserva total para perdas. A exactidão destas reservas afecta o lucro, os impostos e a solvabilidade declarados.

A adequação das reservas é testada por atuários, auditores e reguladores. Novos padrões de sinistros, alterações na legislação e a inflação podem fazer com que as estimativas anteriores se revelem excessivas ou insuficientes. A postura da administração em relação às reservas — conservadora ou agressiva — influencia a fiabilidade dos resultados divulgados.

• Responsabilidade estimada por sinistros não pagos
• Inclui reservas para casos e IBNR (não reportado)
• Principal passivo no balanço das seguradoras
• Sujeito a revisão atuarial e regulamentar.