No todas las reclamaciones se pagan el mismo día en que se notifican. La reserva para siniestros es la estimación que hace la aseguradora del importe que aún debe pagarse por reclamaciones ya ocurridas. Aparece como un pasivo en el balance y es una de las cifras más importantes en los estados financieros de una aseguradora.

Las reservas por siniestro se establecen por el personal de siniestros para cada reclamación conocida. Las reservas por siniestros no reportados (IBNR, por sus siglas en inglés) son estimadas por actuarios para las reclamaciones no reportadas y para la evolución futura de las reclamaciones conocidas. En conjunto, constituyen la reserva por pérdida total. La exactitud afecta a las ganancias, los impuestos y la solvencia.

La suficiencia de las reservas es evaluada por actuarios, auditores y reguladores. Los nuevos patrones de reclamaciones, los cambios legales y la inflación pueden provocar que las estimaciones previas resulten demasiado altas o demasiado bajas. La actitud de la dirección respecto a las reservas —conservadora o agresiva— influye en la fiabilidad de los resultados publicados.

• Responsabilidad estimada por reclamaciones impagadas
• Incluye reservas de casos e IBNR
• Un pasivo importante en el balance de las aseguradoras.
• Sujeto a revisión actuarial y regulatoria.