Odsetki składane to odsetki naliczane zarówno od kapitału, jak i od odsetek skumulowanych. Są to odsetki od odsetek. Depozyt w wysokości 1000 dolarów z oprocentowaniem 5% przynosi 50 dolarów w pierwszym roku. W drugim roku przynosi 5% od 1050 dolarów, czyli 52,50 dolara. Dodatkowe 2,50 dolara pochodzi z kapitalizacji. Z biegiem lat ta niewielka różnica staje się ogromna.

Matematyka jest potężna. Przy 7% rocznej stopie zwrotu, kapitał podwaja się mniej więcej co dziesięć lat. Inwestycja w wysokości 10 000 dolarów staje się 20 000 dolarów w ciągu dekady, 40 000 dolarów w ciągu dwóch, a 80 000 dolarów w ciągu trzech. Wczesne rozpoczęcie jest ważniejsze niż inwestowanie dużych kwot. 25-latek, który inwestuje 200 dolarów miesięcznie do 65. roku życia, kończy z o wiele większymi środkami niż 40-latek, który inwestuje 500 dolarów miesięcznie. Czas robi swoje.

Efekt kapitalizacji działa w obie strony. Dług również się kapitalizuje. Saldo karty kredytowej z oprocentowaniem 20% podwaja się w niecałe cztery lata, jeśli nie jest spłacane. Pożyczki studenckie, chwilówki i kredyty hipoteczne – wszystkie one się kapitalizują. Ta sama siła, która buduje bogactwo, może je zniszczyć. Zrozumienie efektu kapitalizacji to jedna z najcenniejszych umiejętności finansowych. Jest to jednak jedna z najmniej nauczanych. Wzór jest prosty. Cierpliwość już nie.

Kluczowe czynniki

• Kwota główna
• Stopa procentowa
• Częstotliwość składana
• Horyzont czasowy
• Regularne składki