Việc lập kế hoạch nghỉ hưu thường đòi hỏi một khoản thu nhập ổn định mà không thể tiêu hết trước khi qua đời. Hợp đồng niên kim là một hợp đồng chuyển đổi một khoản tiền trả một lần hoặc một loạt phí bảo hiểm thành một chuỗi các khoản thanh toán định kỳ, thường là suốt đời hoặc trong một số năm nhất định. Các công ty bảo hiểm sử dụng các giả định về tỷ lệ tử vong và lãi suất để định giá sản phẩm này.

Các hợp đồng niên kim trả ngay bắt đầu chi trả ngay sau khi mua; niên kim trả chậm tích lũy giá trị trước giai đoạn chi trả. Niên kim cố định trả lãi suất đảm bảo; niên kim biến động liên kết lợi nhuận với các lựa chọn đầu tư do chủ sở hữu lựa chọn. Các điều khoản bổ sung có thể thêm bảo vệ chống lạm phát hoặc quyền lợi tử vong.

Các hợp đồng niên kim chuyển rủi ro tuổi thọ từ cá nhân sang công ty bảo hiểm. Chúng được sử dụng rộng rãi trong việc mua lại quỹ hưu trí và danh mục đầu tư hưu trí cá nhân. Việc tính thuế và phí hủy hợp đồng khác nhau tùy thuộc vào sản phẩm và khu vực pháp lý, vì vậy cần đọc kỹ các chi tiết hợp đồng trước khi mua.

• Hợp đồng quy định việc thanh toán thu nhập định kỳ
• Có thể là ngay lập tức hoặc trì hoãn, cố định hoặc thay đổi.
• Chuyển rủi ro về tuổi thọ sang cho công ty bảo hiểm.
• Thường gặp trong kế hoạch nghỉ hưu và lương hưu.