غالباً ما يتطلب التخطيط للتقاعد دخلاً ثابتاً لا ينقطع مدى الحياة. والمعاش التقاعدي هو عقد يحوّل مبلغاً إجمالياً أو سلسلة من الأقساط إلى دفعات دورية، عادةً مدى الحياة أو لعدد محدد من السنوات. وتستخدم شركات التأمين معدلات الوفيات ونسب الفائدة لتحديد سعر هذا العقد.

تبدأ دفعات المعاشات الفورية بعد الشراء بفترة وجيزة، بينما تتراكم قيمة المعاشات المؤجلة قبل بدء مرحلة الدفع. تضمن المعاشات الثابتة معدل فائدة ثابت، بينما تربط المعاشات المتغيرة العوائد بخيارات الاستثمار التي يختارها المالك. ويمكن إضافة مزايا إضافية لحماية المعاش من التضخم أو مزايا الوفاة.

تُحوّل عقود التأمين على الحياة مخاطر طول العمر من الفرد إلى شركة التأمين. وهي شائعة الاستخدام في شراء المعاشات التقاعدية ومحافظ التقاعد الشخصية. تختلف المعاملة الضريبية ورسوم الاسترداد باختلاف المنتج والولاية القضائية، لذا يُنصح بقراءة تفاصيل العقد بعناية قبل الشراء.

• عقد ينص على دفعات دخل دورية
• يمكن أن يكون فوريًا أو مؤجلًا، ثابتًا أو متغيرًا
• ينقل مخاطر طول العمر إلى شركة التأمين
• شائع في التخطيط للتقاعد والمعاشات التقاعدية