O planeamento da reforma exige muitas vezes uma renda vitalícia. Uma anuidade é um contrato que converte um montante único ou uma série de prémios num fluxo de pagamentos periódicos, geralmente vitalícios ou por um número fixo de anos. As seguradoras utilizam projeções de mortalidade e taxas de juro para precificar esta garantia.

As anuidades imediatas começam a pagar logo após a compra; as anuidades diferidas acumulam valor antes da fase de pagamento. As anuidades fixas creditam uma taxa garantida; as anuidades variáveis ​​ligam os retornos às opções de investimento escolhidas pelo titular. Cláusulas adicionais podem incluir proteção contra a inflação ou benefícios por morte.

As anuidades transferem o risco de longevidade do indivíduo para a seguradora. São amplamente utilizadas em resgates de planos de pensões e carteiras de reforma individuais. O tratamento fiscal e as taxas de resgate variam consoante o produto e a jurisdição, pelo que é fundamental ler atentamente os detalhes do contrato antes da compra.

• Contrato que prevê pagamentos periódicos de renda.
• Pode ser imediato ou diferido, fixo ou variável.
• Transfere o risco de longevidade para a seguradora.
• Comum no planeamento da reforma e pensão.