La planificación para la jubilación suele requerir un ingreso vitalicio. Una anualidad es un contrato que convierte una suma global o una serie de primas en una serie de pagos periódicos, generalmente de por vida o por un número fijo de años. Las aseguradoras utilizan supuestos de mortalidad e interés para calcular el precio de esta promesa.

Las anualidades inmediatas comienzan a pagar poco después de su compra; las anualidades diferidas acumulan valor antes de la fase de pago. Las anualidades fijas ofrecen una tasa garantizada; las anualidades variables vinculan la rentabilidad a las opciones de inversión elegidas por el titular. Se pueden añadir cláusulas adicionales como protección contra la inflación o prestaciones por fallecimiento.

Las anualidades transfieren el riesgo de longevidad del individuo a la aseguradora. Se utilizan ampliamente en la compra de fondos de pensiones y en carteras de jubilación personales. El tratamiento fiscal y las penalizaciones por rescate varían según el producto y la jurisdicción, por lo que conviene leer detenidamente los detalles del contrato antes de adquirirlo.

• Contrato que prevé pagos de ingresos periódicos
• Puede ser inmediato o diferido, fijo o variable.
• Transfiere el riesgo de longevidad a la aseguradora.
• Común en la planificación de la jubilación y las pensiones.