Планирование выхода на пенсию часто предполагает наличие дохода, которого не хватит на всю жизнь. Аннуитет — это договор, который преобразует единовременную сумму или серию взносов в поток периодических платежей, как правило, на всю жизнь или на фиксированное количество лет. Страховщики используют предположения о смертности и процентных ставках для определения цены этого обязательства.

Аннуитеты с немедленным начислением платежей начинают выплачиваться вскоре после покупки; аннуитеты с отложенным начислением платежей накапливают стоимость до начала фазы выплат. Аннуитеты с фиксированной ставкой начисляют гарантированный процент; аннуитеты с переменной ставкой привязывают доход к инвестиционным опциям, выбранным владельцем. Дополнительные опции могут включать защиту от инфляции или выплаты в случае смерти.

Аннуитеты переносят риск долголетия с отдельного человека на страховщика. Они широко используются при выкупе пенсионных накоплений и формировании личных пенсионных портфелей. Налогообложение и штрафы за досрочное расторжение договора различаются в зависимости от продукта и юрисдикции, поэтому перед покупкой стоит внимательно изучить условия договора.

• Договор, предусматривающий периодические выплаты дохода.
• Может быть немедленным или отложенным, фиксированным или переменным.
• Переносит риск, связанный с продолжительностью жизни, на страховщика.
• Распространенная практика в планировании выхода на пенсию и пенсионного обеспечения.