Khi bạn nhập thông tin thẻ trên một trang web và nhấn nút mua, cổng thanh toán sẽ xử lý phần còn lại. Nó mã hóa dữ liệu thẻ, gửi đến bộ xử lý thanh toán và chuyển phản hồi trở lại cho người bán. Nếu thẻ được chấp thuận, giao dịch sẽ được tiến hành. Nếu không, khách hàng sẽ thấy thông báo lỗi. Cổng thanh toán là phiên bản kỹ thuật số của máy POS thanh toán thẻ tại cửa hàng.

Cổng thanh toán thực hiện nhiều chức năng. Nó mã hóa dữ liệu nhạy cảm để bảo vệ dữ liệu trong quá trình truyền tải. Nó liên lạc với ngân hàng nhận thanh toán, ngân hàng phát hành và mạng lưới thẻ. Nó kiểm tra gian lận bằng cách sử dụng các quy tắc và thuật toán học máy. Nó trả về mã xác thực hoặc lý do từ chối. Nó cũng xử lý các khoản hoàn tiền, hủy giao dịch và thu hồi nợ. Một số cổng thanh toán hoạt động độc lập. Một số khác được tích hợp với các bộ xử lý thanh toán như Stripe, Square hoặc PayPal.

Phí cổng thanh toán rất khác nhau. Một số tính phí hàng tháng cộng với phí trên mỗi giao dịch. Một số khác chỉ tính phần trăm trên mỗi giao dịch bán hàng. Stripe tính phí 2,9% cộng thêm 30 xu cho các khoản thanh toán thẻ trực tuyến. Square tính phí 2,6% cộng thêm 10 xu cho các khoản thanh toán trực tiếp. Các khoản phí này cộng dồn lại đối với các nhà bán lẻ có khối lượng giao dịch lớn, đó là lý do tại sao một số người thương lượng mức phí tùy chỉnh.

Các tiêu chuẩn bảo mật rất quan trọng. Tiêu chuẩn bảo mật dữ liệu ngành thẻ thanh toán (PCI DSS) đặt ra các yêu cầu về việc xử lý dữ liệu thẻ. Các nhà bán lẻ sử dụng cổng thanh toán tuân thủ tiêu chuẩn sẽ giảm thiểu trách nhiệm pháp lý. Những người tự lưu trữ dữ liệu thẻ sẽ phải đối mặt với chi phí cao hơn và rủi ro lớn hơn. Cổng thanh toán không chỉ là một công cụ tiện lợi, mà còn là một công cụ tuân thủ quy định.