Innan kostnader och vinst läggs till måste den rena skadekostnaden vara känd. Skadekostnaden är den del av premien som är avsedd att täcka förväntade förluster och skaderegleringskostnader. Det är utgångspunkten för att bygga en slutlig premie.

Kreditvärderingsbyråer redovisar ofta rådgivande förlustkostnader baserat på aggregerad branschdata. Enskilda försäkringsbolag tillämpar sedan sina egna kostnads- och vinstpåslag för att beräkna den bruttopremie som debiteras kunderna. Förlustkostnader uttrycks per exponeringsenhet, till exempel per 100 USD i lön eller per bilår.

Aktuarier uppdaterar förlustkostnaderna allt eftersom erfarenheter framkommer och förmånsnivåer eller inflation förändras. Försäkringsbolag kan avvika från byråernas förlustkostnader baserat på egen erfarenhet eller försäkringsvilja. Transparent separation av förlustkostnader från kostnadsbelastning hjälper tillsynsmyndigheter och kunder att förstå prisförändringar.

• Premiekomponent som täcker förväntade förluster och LAE
• Utgångspunkt för ränteutveckling
• Ofta inlämnade av kreditvärderingsbyråer
• Uttryckt per exponeringsenhet