Bevor Kosten und Gewinn hinzugerechnet werden, müssen die reinen Schadenskosten bekannt sein. Die Schadenkosten sind der Teil der Prämie, der die erwarteten Schäden und die Kosten der Schadenregulierung abdecken soll. Sie bilden die Grundlage für die Berechnung des endgültigen Tarifs.

Ratingagenturen veröffentlichen häufig Richtwerte für die Schadenkosten auf Basis aggregierter Branchenkennzahlen. Einzelne Versicherer wenden dann ihre eigenen Kosten- und Gewinnaufschläge an, um den Bruttotarif für ihre Kunden zu ermitteln. Die Schadenkosten werden pro Risikoeinheit angegeben, beispielsweise pro 100 US-Dollar Lohnsumme oder pro Fahrzeugjahr.

Aktuare aktualisieren die Schadenkosten, sobald neue Erfahrungen vorliegen und sich Leistungsniveaus oder die Inflation ändern. Versicherer können von den Schadenkosten der Auskunfteien aufgrund ihrer eigenen Erfahrung oder ihrer Risikobereitschaft abweichen. Die transparente Trennung der Schadenkosten von den Aufwandsbelastungen hilft Aufsichtsbehörden und Kunden, Tarifänderungen nachzuvollziehen.

• Die Prämienkomponente deckt erwartete Verluste und Schadenersatzansprüche ab.
• Ausgangspunkt für die Tarifentwicklung
• Oft eingereicht von Ratingagenturen
• Ausgedrückt pro Expositionseinheit