Avant d'ajouter les charges et les bénéfices, il est indispensable de connaître le coût net des sinistres. Le coût des sinistres correspond à la part de la prime destinée à couvrir les pertes attendues et les frais de gestion. Il constitue le point de départ du calcul du tarif final.

Les agences de tarification publient souvent des estimations de coûts de sinistres basées sur des données sectorielles agrégées. Chaque assureur applique ensuite ses propres frais et marges pour calculer le tarif brut facturé aux clients. Les coûts de sinistres sont exprimés par unité de risque, par exemple pour 100 $ de masse salariale ou par année-véhicule.

Les actuaires mettent à jour les coûts des sinistres en fonction de l'expérience acquise et de l'évolution des prestations ou de l'inflation. Les assureurs peuvent s'écarter des coûts des sinistres de référence en fonction de leur propre expérience ou de leur politique de souscription. La distinction claire entre le coût des sinistres et les frais généraux permet aux autorités de réglementation et aux clients de mieux comprendre les variations de tarifs.

• Composante de prime couvrant les pertes attendues et les pertes d'exploitation.
• Point de départ du développement des taux
• Souvent déposé par les agences de notation
• Exprimé par unité d'exposition