Antes de adicionar despesas e lucros, é necessário conhecer o custo puro dos sinistros. O custo de sinistros é a parcela do prémio destinada a cobrir as perdas esperadas e as despesas de regulação de sinistros. É o ponto de partida para calcular a taxa final.

As agências de notação de risco divulgam frequentemente os custos dos sinistros com base em dados agregados do setor. As seguradoras individuais aplicam as suas próprias margens de despesas e lucros para chegar ao valor bruto cobrado aos clientes. Os custos com sinistros são expressos por unidade de exposição, como por exemplo, por 100 dólares da folha de pagamentos ou por carro-ano.

Os atuários atualizam os custos dos sinistros à medida que a experiência surge e à medida que os níveis de benefícios ou a inflação se alteram. As seguradoras podem divergir dos custos de sinistros divulgados pelo bureau de crédito com base na sua própria experiência ou apetite de subscrição. A separação transparente entre o custo dos sinistros e o encargo das despesas ajuda os reguladores e os clientes a compreenderem as alterações das tarifas.

• Componente premium que cobre as perdas esperadas e o LAE (Empréstimo de Perda Esperada).
• Ponto de partida para o desenvolvimento de taxas
• Geralmente apresentado por agências de classificação de risco.
• Expresso por unidade de exposição