Ett checkkonto är ett sparkonto utformat för frekventa transaktioner. Du sätter in pengar, du tar ut pengar, du betalar räkningar, du får direkta insättningar. Det är den personliga ekonomins arbetshästar. De flesta använder det dagligen, oavsett om det är via ett betalkort, en mobilapp eller en papperscheck.

Checkkonton har funktioner som sparkonton saknar. Obegränsade uttag, ett betalkort, onlinebetalning av räkningar och ofta ett kopplat sparkonto för övertrasseringsskydd. De betalar liten eller ingen ränta. Ett genomsnittligt checkkonto ger 0,03 procent, enligt Bankrate. Det är inte poängen. Poängen är åtkomst och bekvämlighet.

Avgifter är haken. Månatliga underhållsavgifter ligger i genomsnitt på runt 15 dollar, även om många banker avstår från dem om du uppfyller villkor som direktinsättning eller ett minimibelopp. Övertrasseringsavgifter ligger i genomsnitt på runt 35 dollar. Bankomatavgifter, avgifter för utländska transaktioner och avgifter för banköverföringar läggs till. Vissa banker, som Ally och Charles Schwab, tar inte ut några månadsavgifter och ersätter bankomatavgifter. Andra, särskilt stora nationella banker, tar ut mer.

Att öppna ett checkkonto kräver legitimation, personnummer och ibland en minimiinsättning. Banker kör en ChexSystems-rapport som spårar studsade checkar och kontostängningar. En dålig rapport kan göra det svårt att öppna ett konto. Andra chans-konton finns för personer med problematiska bankhistoriker. Alla behöver ett checkkonto. Det är ingången till det finansiella systemet.