As estimativas iniciais de perdas são apenas o início da história. A perda final é o montante total que será pago por todas as indemnizações decorrentes de um determinado período de vigência da apólice ou ano do sinistro, após a conclusão de todos os processos de indemnização, acordos e recuperações.

Os atuários estimam as perdas finais utilizando métodos triangulares, modelos de frequência-severidade e de julgamento. A diferença entre as perdas incorridas atualmente e as perdas finais estimadas representa o saldo de sinistros não reportados (IBNR) e o desenvolvimento de reservas para sinistros. Estimativas precisas das perdas finais orientam a determinação do preço, a constituição de reservas e a análise da rendibilidade.

As estimativas de perdas finais alteram-se à medida que os sinistros amadurecem. As linhas de risco de longo prazo podem desenvolver-se durante muitos anos; linhas de risco de curto prazo estabilizam rapidamente. A administração e as entidades reguladoras acompanham a evolução das sucessivas estimativas para o mesmo período, uma vez que um desenvolvimento adverso consistente sinaliza fragilidade nas reservas ou na fixação de preços.

• Custo total final das reclamações durante um período
• Estimado por métodos de desenvolvimento atuarial
• Inclui todos os pagamentos e ajustes futuros.
• Fundamentos para a definição de preços e a adequação das reservas