Nadat een schadevergoeding is uitgekeerd, treedt de verzekeraar vaak in de plaats van de verzekerde. Subrogatie is het recht van de verzekeraar om verhaal te halen op een derde partij die de schade heeft veroorzaakt, tot het bedrag dat de verzekeraar heeft uitgekeerd. De verzekerde mag dit recht niet schaden.

Typische voorbeelden zijn autoverzekeraars die verhaal halen op de verzekeraars van de schuldige bestuurders en schadeverzekeraars die nalatige aannemers aansprakelijk stellen. De polis vereist meestal dat de verzekerde meewerkt en de rechten op verhaal na betaling overdraagt. Een eventueel verhaal wordt eerst gebruikt om de verzekeraar te vergoeden, waarna het resterende bedrag soms aan de verzekerde wordt terugbetaald.

Effectieve subrogatie verlaagt de netto schadekosten en kan de schaderatio's verbeteren. Het versterkt bovendien de verantwoordelijkheid van degenen die de schade veroorzaken. Clausules die afstand doen van subrogatie, die vaak voorkomen in bouwcontracten, beperken de verhaalrechten van de verzekeraar en worden dienovereenkomstig geprijsd.

• Het recht van de verzekeraar om verhaal te halen op aansprakelijke derden.
• Ontstaat na betaling van een gedekte claim.
• Vereist medewerking van de verzekerde.
• Verlaagt de nettokosten van claims.